“仅2月19日，咱们团队销售的一款保障的保费就达100万好意思元，其中既有内地访客孝敬的保费，也有香港土产货投保东说念主孝敬的保费。”近期，一家在深圳和香港设有双总部的跨境金融奇迹公司的保障牙东说念主乔洁（假名）爽朗地告诉记者。

　　这仅仅香港保障前年以来受接待进程的一个缩影。公开信息知道，2023年，内地访客赴香港投保的个东说念主东说念主寿保障新增保单保费约590亿港元，同比飙涨逾27倍。

　　内地访客赴港购险的脸色缘奈何此之高？多位香港土产货及内地保障从业者告诉《证券日报》记者，一方面，前年以来，疫情影响摒弃，此前被压抑的赴港购险需求得以开释；另一方面，由于内地和香港的投资环境、产物脾性有所不同，部分香港保障的收益弹性、保障范围更具诱骗力。不外，前述从业东说念主士也教导，内地访客在看到香港保障上风的同期，也应该关注其投资收益不足预期的风险、汇兑风险、合规风险等问题。

　　投资收益

　　动手下的“高性价比”

　　关于内地访客赴港购险金额大增的原因、香港保障的上风以及内地访客赴港购险的防护事项等，香港保障业监管局媒体汇集关连负责东说念主此前对《证券日报》记者示意，不错在适其时候进行恢复，但终结记者发稿，仍未赢得慎重恢复。

　　在保障从业者眼中，疫情影响摒弃以及香港保障的一些共性上风，是2023年香港保障在内地访客中“大卖”的迫切原因。

　　中国精算师协会创举会员徐昱琛对《证券日报》记者分析称，前年，内地访客赴港购买保障保费飙涨主要有三方面原因：一是此前疫情身分压抑的部分保障需求在前年汇集开释；二是香港保障尤其是分成险的预期收益率较高，抵消费者的诱骗力较大；三是内地访客中有财富多元化树立需求的东说念主越来越多。

　　保障代理东说念主文艺皆（假名）告诉记者：“以我我方为例，前几年积贮的客户好多在疫情技巧无法赴港签约，基本在2023年收尾签单。因此，前年内地访客赴港签单保费当然大幅增长。”

　　目下重疾险是内地访客的重心购买品种。乔洁示意，对比内地重疾险，香港重疾险有三重上风。一是“宇宙保障”，即，由于香港保障面向宇宙销售，消费者在各地的就诊证实均可用于理赔，而内地保障一般认同内地就医证实并支付关连用度。二是费率低，同等保额下，保费更低廉。三是疾病界说宽松，以“中风”为例，香港重疾险的界说为“神经功能性潦倒捏续最少4周”，而内地界说为“神经系统长期性功能潦倒确诊180天后”。

　　除重疾险除外，偏重搭理的储蓄型保障亦然内地访客的购买重心。乔洁例如称，通常以100万元东说念主民币购买储蓄型保障，以一款香港市集的储蓄型保障为例，由于香港保障接收递加式复利计息，捏有20年，预期复利可达5.57%，而内地接收固定复利，最高仅3%。20年后，两种保障的收益可能收支87万元东说念主民币。

　　香港保障为什么会有“高性价比”？多位受访从业者合计，香港保障公司投资收益弹性高是迫切原因。一方面，高投资收益率不错反哺承保端和理赔端，进步产物质价比；另一方面，高投资收益率也推高了储蓄型保障的现款价值。而高投资收益弹性的背后，是香港保障公司对权利财富更高的树立比例，以及可在宇宙树立财富，同期，香港保障公司树随即间较长，投资模式较为教育，投资才能较强亦然迫切原因。

　　香港部分储蓄型保障产物的股票树立占比最高不错达到75%，更像内地“股票+债券”活泼树立基金，而内地保障产物的财富树立更偏向债券财富。从行业层面看，国度金融监督措置总局表现的数据知道，终结2023年底，我国内地险资对股票及证券投资基金的计较树立比例仅12.02%，加上长期股权投资（东说念主身险公司占比9.15%、财产险公司占比6.47%），险资的权利投资占比计较不进步25%。在这一花式下，除非权利市集捏续大涨，不然难以进步长期投资收益率。

　　恰是基于上述诸多身分，香港储蓄型保障和重疾险成为内地访客的主要购买品种。香港保障业监管局表现的数据知道，内地访客前年前三季度关连保费达468亿港元，占个东说念主业务总数的32%，内地访客购买的毕生寿险（储蓄型保障）、重疾险及医疗保障隔离占新单份额的54%、35%和4%。

　　高收益率

　　以长期限为前提

　　事实上，对内地访客而言，香港保障产物不光有优点，也存在诸多风险，这些优点和风险，可谓香港保障产物的“一体两面”。

　　香港储蓄型保障的收益结构由“保证收益+非保证利益（即红利）”构成，其中，非保证利益是浮动的。保证收益率无数在1%至2%之间；非保证收益率为预期收益率，受到保障公司投资收益率、理赔情况、退保情况等身分影响。此前一些香港主流产物的实质收益率如实收尾了年化7%的高收益率。目下，香港地区市面上一些在售的储蓄型保障产物演示的预期收益率仍可达5%至7%，但从收益结构不出丑出，畴昔的高收益率不代表异日也会收尾高收益率，预期收益率能否收尾仍有不确定性。对比看，内地储蓄型保障（传统寿险、增额毕生寿等）的最高保证收益率接近3%，且为“刚性兑付”，由此可见，内地的储蓄型保障收益更稳妥，而香港的储蓄型保障收益率弹性更高。

　　由于两地监管战术不同，内地访客更为关注预期收益率能否信得过收尾。其中，分成收尾率是臆想“非保证收益”投资发达的要道标的。字据香港保障业监管局关连规定，香港保障公司需在其官方网站上公示畴昔5年内分成产物的分成收尾率，以便客户全面了解各保障公司的实质派发红利与保障筹备书中所列的差距。记者查阅多家香港保障公司官网发现，目下不少保障公司关连产物近几年分成收尾率在80%至100%，也有个别公司分成收尾率进步100%（逾额分成），不外，亦有部分产物仅为50%至60%，且不同庚份波动较大。这也证实，一些香港保障演示的预期收益率，和实质收益率之间有一定的差距，投资者需要加以区别。

　　乔洁等保障从业者还告诉记者，香港储蓄型保障的预期高收益率所以很长的时候跨度为前提。如，一款储蓄型保障要是捏有20年或更永劫候，才能享受递加复利，年化收益率才能到5%至7%；要是捏有期较短，比如低于5年，则收益率可能不足内地储蓄型保障的保证利率；要是在低于条约商定的捏有期退保，则可能濒临“本金”失掉的风险。

　　此外，汇率也会影响实质收益率。有投资者示意，此前他购买了香港盟国的一款产物，年交保费2.2万港元，但由于好意思元及港元增值，按汇率折算后，本年他需要多交1000多港元的保费。

　　实质上，汇率不仅影响当期保费，也影响到期收益率。徐昱琛告诉记者，绝大部安分地访客用好意思元支付香港保障保费。业内东说念主士分析合计，待保单数年后到期，若好意思元联系于东说念主民币交纳保费时有所贬值，而保障消费者长期在内地生计，换汇后，保单价值就会出现贬值。与此同期，长期保单需要连气儿多年以至数十年缴费，外汇战术一朝变化，投保东说念主可能濒临部分年份断缴的风险。

　　除上述风险除外，内地访客赴港买保障还可能濒临其他风险点。

　　由于香港保障市集存在英式保单、好意思式保单的隔离，且不同保单专科术语差异，非专科东说念主士很难陆续其本意，不少内地投资者在投保时濒临一定的陆续潦倒。如，关于香港保单中往往出现的“复归红利、终期红利、周年红利”等专科词汇，内地投保东说念主大多难以区别和陆续。

　　此外，两地不同的承保门槛也可能消耗内地访客的时候成本和交通成本。来自海南省的一位消费者告诉记者，前年6月份，她特意去香港准备买保障，但是香港保障公司联网查到了她此前在华西病院的体检认知，投保时对一些“小极端”反复审核，最终后果是其“费钱白跑了一回”。

　　“当今很后悔去香港买保障。”也有投资者吐槽称，此前他通过香港的保障经纪公司购买了香港保障，但自后该保障经纪公司停业，奇迹中断，导致保费超时未交纳。按条约商定，香港保障公司需要投保东说念主肯求复单，但关连文献寄出后，连气儿多月莫得“答信”，由于香港险企在内地莫得分支机构处理这些事情，复单很困难。

　　购险资金

　　出去不易回想更难

　　除产物自身的风险除外，资金如何“出、入”亦然内地访客关注的话题。

　　香港某头部保障公司一位代理东说念主韦文（假名）告诉记者，内地个东说念主投保东说念主去香港买保障的经由是，投保东说念主需要先肯求购汇，境内个东说念主每年购汇名额为等值5万好意思元，购汇以后，需要本东说念主到香港再开一个香港的银行账户，然后将好意思元或港元从内地的银行账户汇到香港的银行账户，再用香港银行账户的资金购买香港保障。

　　韦文进一步示意，由于存在购汇适度，内地个东说念主若思购买年交保费等值5万好意思元以上的香港期交保障（连气儿多年缴费的保费），则在缴费门径存在一定潦倒。目下通俗的作念法是借用亲一又的购汇额度，即，亲一又购汇后将外汇资金转到投保东说念主香港账户。关于投保后储蓄型保障产生的收益、重疾险产物的理赔资金如何回到内地银行账户的问题，韦文示意，一般情况下，投保东说念主将资金电汇至内地的银行账户即可。

　　但是，业内各人对记者示意，事情并莫得这样浮浅，内地访客赴港购买保障，最大的风险可能就贮蓄在此——即资金出去不易，回想更难。

　　BestLawyers长入创举东说念主李世同对《证券日报》记者分析称，购结汇能否得胜的要道不在于额度，而在于资金的实在着手和用途。在个东说念主频繁项下，实在、正当的频繁技俩交游不错凭有交游额的证实材料在银看成直手理结售汇。

　　那么，境内个东说念主赴港购险是否适应上述条目呢？当先，从战术层面看，字据我海外汇战术，境内个东说念主因到境外旅行、留学和进行商务看成等购买的个东说念主东说念主身不测险、疾病保障，属于频繁项下奇迹买卖类的交游，在外汇措置的战术框架下是允许和支持的，可按频繁项下的关连规定办理购付汇和收结汇手续；但境内个东说念主到境外购买东说念主寿保障和投资返还分成类保障则属于金融和成本项下的交游，现行的外汇措置战术尚未怒放，因此，关连保障款购付汇及赔款收结汇也不可办理。

　　在实操中，赴港购险的个东说念主往往通过打擦边球的神色将资金“转出去”。《个东说念主外汇措置主义扩充详情》规定了每东说念主每年等值5万好意思元的结售汇便利化额度。在该额度内，境内个东说念主结汇、购汇以及境外个东说念主结汇，仅凭身份证件即可径直在银行办理，无需提供关连证实材料。“你若如实告诉银行，换汇是为了去香港买保障，银行是不会给你办理的。要是你是去香港旅游消费，则是不错的。”文艺皆示意：“至于怎么才能办理得胜，要我方去悟。”

　　事实上，现时内地访客赴港购险的主要品种毕生寿险恰是东说念主寿保障，属于战术未怒放范围，分成类保障也未怒放。李世同示意，这也就意味着，万一出现保单纠纷或者利益受损，投保东说念主无法得到内地战术和法律支持。

　　更迫切的是，当保单到期或者发生理赔，除了现行战术照旧放开的技俩，关连保障款购付汇及赔款收结汇也不可办理。李世同示意，这意味着，投保东说念主可能费了不小力气把钱转到香港并得胜赢得理赔，但终末这些钱却无法办理结汇，资金无法回到内地使用。

　　另据业内东说念主士对记者先容，为了侧目资金进出监管，以至催生出了特意的机构进行此方面的奇迹。还有保障代理东说念主对记者示意，每年有5万好意思元结汇额度，不错胜利转回内地，超出部分不错思主义径直捎带现款回内地。

　　但也有不少业内东说念主士合计，上述资金进出神色涉嫌违章，潜伏多重风险，消费者必须对此高度警惕。由于消费者香港账户的资金着手是并不被现时战术支持的保障赔款，有的银行并不支持结汇，若消费者际遇这种情况，也只可我方承担失掉。

　　据记者了解，为了领受内地访客，一些香港主流保障公司的产物目下仍在“火热促销中”，促销看成瞻望延续到本年3月底，看成技巧开云(中国)kaiyun网页版登录入口，要是投保东说念主或者预交一定年限的保费，则不错优惠40%至60%的首年保费，优惠力度不小。不外，对内地访客而言，投保前，全面、客不雅臆想收益与风险才是重中之重。